Široký pohled na vzájemné korelace

Říká se do třetice všeho dobrého a proto přicházíme s třetím dílem o korelacích, který vám ukáže, jaký je vztah mezi dolarem a zbytkem světa.

Mnoho lidí se snaží predikovat cenu amerického dolaru na několik týdnů nebo měsíců dopředu a přitom obchody uzavírají na maximálně několik dnů. Nesnažte se hledat odpovědi na otázky, které již ze samotného principu fungování Forexu najít nelze. Snažte se oddělit podstatné od nepodstatného a zkuste se vyhnout sázení jen na jeden pár. Na cenu amerického dolaru totiž působí mnoho vnějších vlivů, které ve finální podobě určí jeho směr, posilování nebo oslabování. Mohou to být například hodnota a vývoj na akciovém trhu. Nebo vývoj na komoditním trhu. V tomto případě se jedná hlavně o zlato a ropu. Obecně platí, že když posiluje zlato, tak cena amerického dolaru by měla oslabovat a naopak. A to proto, že investoři v období nejistoty dávají přednost zlatu. Další vliv na vývoj amerického dolaru mají samozřejmě politicko-ekonomické aspekty. Jak víme, tak Čína už je dávno největší hráč (drží více jak 2 bilióny USD v US dluhopisech a cenných papírech) na Forexovém trhu a dokáže s americkým dolarem pěkně zamávat.

Když se podíváme na poslední známá data, jak si stojí USA a kdo se nachází v první pětce největších věřitelů, dostaneme se k zajímavým závěrům.

Odhad zahraničních účastí na US Treasury obchodovatelných a neobchodních směnkách, dluhopisech

Zdroj: Ministerstvo financí / Federal Reserve Board/ 
 v miliardách USD 17.srpna 2009 

1)      Čína 776,4

Čína se jako největší věřitel dostala do začarovaného kruhu. Na jednu stranu by velmi ráda opustila dolar, ale vývoz do USA nedokáže nahradit. Protože se sama potýká s obrovskou závislostí na dolaru, musela by najít nový trh. S Německem se pere o pozici největšího vývozce, bohužel skladba exportu je zcela odlišná. Nebo spíše bohudík. Kolik čínských triček asi vyváží jedno německé auto...

USA si navíc nenechají nic líbit, konkrétně zavedení dovozních cel na pneumatiky považuji za odvážný tah. A jestli pak Čína reagovala na krok USA nebo naopak USA na kroky Číny, je to vlastně jedno.

Čína se ve stejné době rozhodla koupit místo dolaru aktiva MMF. Protože bylo jasné, jak trh zareaguje, začala se zajišťovat zlatem a nakupovat EUR/USD. Když MMF slavnostně oznamoval první super kšeft v historii, zlato se už vyšplhalo na 1 000 USD za unci a EUR/USD šel od 1,400 až na současných 1,47xx.

Stav před rokem 550,0

2)      Japonsko 711,8

Japonsko jako exportní země trpí jako zvíře a přitom neustále nakupuje další a další dluhopisy. Z tradičních trhů ho dlouhodobě vytlačuje právě Čína.

Před rokem 637,6

3)      Velká Británie 214,0

Jeden z nejzadluženějších států na světě, jehož příjmy jsou závislé na kapitálových tocích. Bez bank a fondů by VB nebyla nic a myslím, že hodně Britům by se udělalo zle, kdyby viděli, kde končí peníze, které vláda pumpuje do ekonomiky.

Před rokem vlastnila VB dluhopisy jen za 66,1.

 4)      Oil Exporters 191,0

Ekvádor, Venezuela, Indonésie, Bahrajn, Írán, Irák, Kuvajt, Omán, Katar, Saúdská Arábie, Spojené arabské emiráty, Alžírsko, Gabon, Libye a Nigérie. Z této skupiny bych vypíchnul SAE, protože tato k cizincům velmi přátelská země se jednou stane v Perském zálivu absolutní jedničkou. Dnes příjem z ropy tvoří jen 20 % HDP a o jejich sázkách na pokles cen ropy prostřednictvím velmi levně nakoupených podílů v amerických bankách se toho napsalo už dost. Mají můj obdiv.   

Stav před rokem 162,9

 
5)      Bankovní centra v Karibiku 189,7

Bahamy, Bermudy, Kajmanské ostrovy, Nizozemské Antily a Panama. Od června 2006 i Britské Panenské ostrovy. Daňové ráje se evidentně snaží J.

 Stav před rokem 117,6

 
Sto miliard překročily ještě Brazílie, Rusko a Lucembursko. Další příčky už nejsou pro pohyby na Forexu důležité, ale celková částka ano.

Celkem 3 382,4 a stav před rokem 2 624,0.

Na jedné straně máme Čínu a ,,Ropáky", kteří klidně opustí dolar, ale jejich podíl dohromady není ani třetina. Na druhé straně stojí zbytek světa v čele s Velkou Británií, který si nemůže pád dolaru dovolit. Na začátku jsem psal, že soustředit se pouze na jeden pár může vést k problémům. Protože nikdo z nás nedokáže odhadnout další vývoj EUR/USD, doporučuji začít obchodovat ještě jeden pár, který není přímo vázaný na dolar. Zkuste si odpovědět na otázku: např. při pohybu páru EUR/USD nahoru oslabuje USD nebo posiluje EUR? V tom je totiž zásadní rozdíl... Pak budete hledat odpověď, kdo že to drží EUR tak vysoko a proč. Je to ECB? Německo? Velcí "hoši" ještě nemají dost?

Když si k tomu přičtete dnes jen zbožné přání ECB modlící se k slabému euru, je Forex vlastně jen obrovské hřiště, kde silnější vyhrává. Zdatně bojuje a boduje i nejsilnější hráč eurozóny, Německo. Kancléřka Merkelová se veřejně přiznala k intervenci ohledně úrokových sazeb, a tak se pravděpodobnost snížení pod 1 % blíží nule. Fakt, že největším hráčem na Forex je Deutsche Bank, berte jako náhodu a nic v tom nehledejte. Zkrátka v EU jsou si všichni rovni, jen někteří jsou si rovnější...

Ale není to pouze dolar, na který působí ostatní vlivy. Podívejte se na například na CAD, který velmi koreluje s ropou a to právě z důvodu kanadské závislosti na ropě. Nebo australský dolar a jeho pozitivní korelaci se zlatem (Austrálie se hned po JARU pyšní největší zásobou zlata). Mnoho traderů nebere tyto vlivy vůbec v úvahu. Následně jsou překvapeni, když daný den americký dolar udělá zcela neočekávaný pohyb a přitom jim to jejich "zázračný" indikátor neukázal, nezaznamenal a hlavně je nepřipravil na tuto situaci a pohyb.

Někteří tradeři nastupují do pozic pouze proto, že cena je vysoko, protože se domnívají, že musí přijít korekce. Přání otcem myšlenky.  Nikde není napsáno, že když jde cena nahoru, tak "musí" přijít otočka. Následný pohyb bude záviset na náladě hráčů na trhu. Hodnota a vývoj na trzích závisí na nabídce a poptávce po dané měně. Někomu se zdá cena vysoko, a proto prodává, ale někomu se zase ten pohyb zdál přiměřený a byl by ochoten dále za tuto cenu kupovat. I na té nejvyšší ceně přece vaší prodejní objednávku musí někdo koupit....

Všichni máme jeden cíl, jen každý jdeme svou vlastní cestou.

Související články

Měnové páry a jejich vzájemná korelace s ostatními trhy
Dnes bych chtěl pokračovat v tématu vzájemná korelace měnových párů. Zaměříme se na ostatní trhy, které vzájemně korelují s měnovými páry. Ukážeme si několik dalších veličin, které mají velmi silnou vzájemnou vazbu ať už s kladným nebo záporným korelačním koeficientem k americkému dolaru. Nechám na vás, jestli pohyb dolaru budete brát jako příčinu nebo následek pohybu např. ropy, zlata nebo indexů, ale jejich vzájemný vztah je někdy tak silný, že grafy jsou jako opravdu velmi podobné.

Vzájemná korelace měnových párů
Dnešní článek o forex tradingu jsme pro vás připravili ve spolupráci s traderem, který je na našem diskusním fóru znám pod přezdívkou Stan. Začínal obchodovat přibližně před 2,5 lety forex a svými zkušenostmi obchodování vzájemných korelací měnových párů, může inspirovat mnoho traderů. Před forex tradingem se živil obchodování s akciemi a nyní se věnuje FX tradingu úspěšně na full time.

Čtěte více

• Retail vs. Velcí hráči na FOREXu, korelace trochu jinak II.
  Pokračování úspěšného článku o stylech obchodování velkých hráčů na Forexu. Podíváme se na FX opět z jiného úhlu pohledu, než jsme všichni zvyklí.
• Říjen 2022: Výsledky tradingu institucionálních objednávek
  Jako každý měsíc i tentokrát tým FXstreet.cz přináší výsledky obchodování institucionálních objednávek, které mohou úspěšně obchodovat všichni členové naší exkluzivní VIP zóny již od roku 2015. V konečném součtu pipů nabídl i měsíc říjen skvělé příležitosti k vysokým ziskům.
• Říjen 2023 s VIP zónou: Podzim na vlně atraktivních zisků
  Vstupte do naší VIP zóny a otevřete si dveře k exkluzivním obchodním příležitostem s velkým potenciálem zisku! Minulý měsíc jsme opět přinesli našim členům množství lukrativních institucionálních objednávek přímo z mezibankovního trhu. Ať už jste začátečník nebo zkušený trader, přinášíme vám možnost využít tyto obchodní signály k dosažení atraktivního zisku.
• Srpen 2022: Výsledky tradingu institucionálních objednávek
  Jako každý měsíc i tentokrát tým FXstreet.cz přináší výsledky obchodování institucionálních objednávek, které mohou úspěšně obchodovat všichni členové naší exkluzivní VIP zóny již od roku 2015. V konečném součtu pipů nabídl i měsíc srpen skvělé příležitosti k vysokým ziskům.
• Srpen 2023 s VIP zónou: Konec léta ve znamení rostoucích zisků
  Vstupte do naší VIP zóny a otevřete si dveře k exkluzivním obchodním příležitostem s velkým potenciálem zisku! Minulý měsíc jsme opět přinesli našim členům množství lukrativních institucionálních objednávek přímo z mezibankovního trhu. Ať už jste začátečník nebo zkušený trader, přinášíme vám možnost využít tyto obchodní signály k dosažení atraktivního zisku.
• SSI: Index spekulativního sentimentu (1/2)
  SSI: Index spekulativního sentimentu aneb otevřené pozice na Forexu.
• SSI: Index spekulativního sentimentu (2/2)
  V dnešním článku se budeme věnovat konkrétním příkladům a představíme se, jak lze SSI využívat v praxi.
• Staňte se poskytovatelem strategií na forexu
  Dlouhodobé působení na trhu měnových párů je snem mnoha začínajících i pokročilých obchodníků. Jakmile si obchodníci projdou velmi trnitou cestou začátků na forexu, získají větší množství vzdělání, zkušeností a schopností, dostávají se čím dál blíže jejich vytouženému cíli.
• Statistika obchodů
  Jelikož zveřejnění mých výsledků za první měsíc obchodování nového účtu vzbudilo nebývalý zájem, rozhodl jsem se ukázat jak si tento účet vede za celé dva měsíce od jeho založení. Jak je vidět níže na grafu, účet dostal slušně za uši ale ne z důvodu ztráty, ale protože jsem celý počáteční vklad 3 500 ? vybral a poslal domů. Nyní pokračuji s tímto obchodním účtem dále. Aktuální zůstatek na účtu je 5 060 ? a počáteční vklad už je doma.
• Stop-Loss hunt: Když se brokerovi nelíbí, že vyděláváte
  V tomto článku bychom se rádi zaměřili na jednu z praktik neseriózních brokerů, která nám nikdy nebude vlastní. O co se jedná? Jedná se o to, že na světě existuje mnoho brokerů, kteří profitují z vašich ztrát.
• Trading strategie - obchodování seancí
  Dnešní článek připravil forexový obchodník, který je na diskusním fóru znám jako Zdtrader. Zdeněk se rozhodl ukázat všem čtenářům serveru FXstreet.cz svůj ziskový obchodní systém se všemi jeho pravidly a ukázky obchodů.
• Úvod do harmonických formací a AB=CD
  V dnešním článku se zaměříme na méně známou metodu technické analýzy, a to na harmonické formace. Tento způsob bývá často obchodníky přehlížen pro „složitost“ identifikace obchodních příležitostí. Jde o metodu, která předpokládá neustálé opakování se tržních cyklů, k jejichž identifikaci využívá Fibonacciho hladin návratu (Fibonacci retracement). Správné určení harmonické formace pak na oplátku výrazně zvyšuje pravděpodobnost úspěchu.
• Velké banky vs. brokeři – kdo zvítězí?
  Minulý týden prestižní časopis FX WEEK zveřejnil predikci a výhled největších mezinárodních bank a forex brokerských společností na měnový pár EUR/USD pro následujících 12 měsíců. Ano, je sice pravda, že pro běžný trading to není zase tak moc důležité. Nicméně osobně mám rád obecný přehled a velmi mě zajímají principy nebo analýzy těchto „velkých hráčů“ na finančních trzích. V tomto článku Vám tedy nabízím podívat se se mnou pod pokličku velkých bank a FX brokerů.
• Veřejný trading Jakuba Hodana slaví úspěch
  Je tomu přesně rok, co se úspěšný trader a člen týmu FXstreet.cz, Jakub Hodan, rozhodl na diskusním fóru FXstreet.cz založit nové veřejné vlákno, ve kterém každý den zveřejňuje své obchodní nastavení a přístup k tradingu. Jedná se o takový obchodní deník nebo trading room, kde je možné vidět ukázky reálných obchodů (live trading) s aktuálním pohledem na trhy. A každý se tak může přesvědčit, že trading může být velmi přesný, ziskový a zároveň také jednoduchý.
• VIP zóna FXstreet.cz: Kompletní výsledky obchodování za červen
  Minulý měsíc pro všechny členy VIP zóny FXstreet.cz opět nabídl spoustu jedinečných obchodních příležitostí napříč měnovými páry, které v celkovém měsíčním součtu nabídly zisk několika stovek pipů. Tyto obchodní příležitosti se dají velmi ziskově obchodovat na základě našich expertních výhledů, které pravidelně každý obchodní den zveřejňujeme v naší VIP zóně.
• VIP zóna FXstreet.cz: Kompletní výsledky obchodování za červenec
  Minulý měsíc pro všechny členy VIP zóny FXstreet.cz opět nabídl spoustu jedinečných obchodních příležitostí napříč měnovými páry, které v celkovém měsíčním součtu nabídly zisk několika stovek pipů. Tyto obchodní příležitosti se dají velmi ziskově obchodovat na základě našich expertních výhledů, které pravidelně každý obchodní den zveřejňujeme v naší VIP zóně.
• VIP zóna FXstreet.cz: Kompletní výsledky obchodování za květen
  Minulý měsíc pro všechny členy VIP zóny FXstreet.cz opět nabídl spoustu jedinečných obchodních příležitostí napříč měnovými páry, které v celkovém měsíčním součtu nabídly zisk několika stovek pipů. Tyto obchodní příležitosti se dají velmi ziskově obchodovat na základě našich expertních výhledů, které pravidelně každý obchodní den zveřejňujeme v naší VIP zóně.
• VIP zóna FXstreet.cz: Kompletní výsledky obchodování za srpen
  Minulý měsíc pro všechny členy VIP zóny FXstreet.cz opět nabídl spoustu jedinečných obchodních příležitostí napříč měnovými páry, které v celkovém měsíčním součtu nabídly zisk několika stovek pipů. Tyto obchodní příležitosti se dají velmi ziskově obchodovat na základě našich expertních výhledů, které pravidelně každý obchodní den zveřejňujeme v naší VIP zóně.
• VIP zóna FXstreet.cz: Leden 2024 nabídl další stovky pipů zisku
  Chcete obchodovat jako profesionálové? Chcete využívat exkluzivní informace, které vám dají výhodu nad ostatními tradery? Chcete dosáhnout atraktivního zisku z vašich obchodů? Pak je pro vás VIP zóna to pravé.
• VIP zóna FXstreet.cz: Výsledky obchodování v dubnu 2023
  Minulý měsíc opět nabídl pro všechny členy VIP zóny velké množství institucionálních objednávek z mezibankovního trhu, které bylo možné obchodovat s velmi slušným ziskem. V tomto článku bychom vám rádi ukázali, jaké exkluzivní obchodní příležitosti měsíc duben nabídl a jak velký byl potenciální zisk.