Máme za sebou velmi pestrý měsíc, při kterém byli obchodníci zavaleni mnoha negativními zprávami především z akciového trhu. Problémy v bankovním segmentu se podepsaly hlavně na růstu cen komodit, a také na posílení většiny světových měn vůči americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v březnu stal švýcarský frank, který dokázal posílit téměř o 3 %. Dvouprocentní hranici překonaly rovněž libra, euro a japonský jen. Naopak nejslabší měnou se stal australský dolar, který vůči americkému dolaru oslabil o 0,67 %. Nyní se již pojďme podívat na jednotlivé obchodní instrumenty trochu blíže.

Relativní výkon hlavních měnových párů

Měsíční měnový report

EUR/USD

Euro v březnu dokázalo posílit o 2,55 % a na páru s americkým dolarem měsíc uzavřelo po vytvoření technické formace dvojitý vrchol. Tato formace je v rámci technické analýzy vnímána jako reverzní, a proto může být začátek nového měsíce ve znamení posilujícího amerického dolaru. Na druhou stranu se trh nachází velmi blízko psychologické hranici kurzu 1,1000, takže není vyloučeno, že tato úroveň bude trhem testována. Indikátor RSI pro tento růst má dostatek prostoru.

Denní graf měnového páru EUR/USD

GBP/USD

Druhou nejsilnější měnou se v minulém měsíci stala britská libra, která se pomocí růstu ceny v trendovém kanále s nízkou volatilitou, dokázala dostat na již třetí test půlročních maxim. Trh během měsíce dokázal pokořit hodnoty všech tří klouzavých průměrů, které při poklesu ceny mohou zafungovat jako supportní úrovně. Koncem měsíce trh na maxima reagoval poklesem a stejně jako v případě eura, je i formace trojitý vrchol vnímána jako obratový signál, což může predikovat silný americký dolar.

Denní graf měnového páru GBP/USD

USD/JPY

Japonský jen do poloviny měsíce vykazoval největší růstovou tendenci vůči americkému dolaru, ovšem nákupní korekce na měnovém páru ve druhé polovině března část pohybu smazala. Cenový pokles byl zastaven na lokálních low tvořených výraznými cenovými výběžky z února, zatímco růst byl ukončen na hodnotě krátkodobého klouzavého průměru SMA 20. Indikátor RSI se nachází v neutrální oblasti, což značí možnost jak cenového růstu, tak i pádu.

Denní graf měnového páru USD/JPY

USD/CAD

Kanadská měna se celý březen nacházela v rostoucím trendu, při kterém byly pokořeny hodnoty jak krátkodobého, tak střednědobého klouzavého průměru. Na cenovém grafu je zřetelně vidět, jak trh SMA 50 cenovým pohybem prorazil a následně provedl retest cenové úrovně z druhé strany. Tímto pohybem se trh dostal na zajímavou hodnotu supportu. Pokud tato zóna sílící kanadský dolar nezastaví, může dojít i k testu SMA 200, což může způsobit i konfluenci s přeprodanou oblastí na indikátoru RSI.

Denní graf měnového páru USD/CAD

USD/CHF

Nejsilnější měnou se v březnu stal švýcarský frank a to i přes již známé problémy v bankovním sektoru. USD/CHF na rozdíl od USD/JPY dokázal nákupní reakci na cenová minima v závěru měsíce opět negovat, k čemuž mu pomohla tržní reakce na krátkodobý klouzavý průměr, pod jehož hodnotou se zbytek března obchodovalo. Indikátor RSI se od poloviny měsíce nachází v neutrální oblasti, což může predikovat jak pokračující pokles, tak obrat trendu ve prospěch amerického dolaru.

Denní graf měnového páru USD/CHF

AUD/USD

Tato zaoceánská měna se celý březen obchodovala pod hodnotou SMA 200, k jejímuž proražení došlo již v únoru. Snahy trhu tuto úroveň překonat byly ovšem marné a během těchto pokusů nedošlo ani k falešnému průrazu. I zde se indikátor RSI nachází v neutrální oblasti a vzhledem k tomu, že má trh problémy překonat SMA 200, může dojít k dalšímu posilování amerického dolaru a tedy poklesu měnového páru AUD/USD.

Denní graf měnového páru AUD/USD

NZD/USD

Novozélandský dolar se v březnu obchodoval převážně v postranním trendu, při kterém byl trh uvězněn mezi SMA 20 a SMA 50. Stejný neutrální pohyb vykazoval v březnu i indikátor RSI. Trh nejspíše vyčkává na nějaký fundament ohledně budoucí úrokové politiky amerického Fedu, který by v dubnu mohl definitivně potvrdit snížení tempa růstu úrokových sazeb, případně rovnou jeho pozastavení.

Denní graf měnového páru NZD/USD

Měsíční futures report

ZLATO

Ze současné krize bankovního systému těží především komodity, které se v době nejistoty stávají bezpečným přístavem. Během březnového obchodování zlato třikrát testovalo letošní maxima, ovšem ani jednou trh nedokázal uzavřít nad psychologickou hranicí 2 000 USD za unci. I přes to, že trh má prozatím problém prorazit na vyšší ceny, je na grafu možné pozorovat tvorbu vyšších low, což je signál stále přetrvávajícího tlaku na růst této komodity. Indikátor RSI prozatím však nesignalizuje překoupenou oblast, takže při přetrvávajícím aktuálním globálním sentimentu, by se mohli obchodníci dočkat růstu ceny zlata až na jeho historická maxima.

Denní graf komodity Zlato

STŘÍBRO

Ještě agresivnější růst vykázalo stříbro, které v březnu ignorovalo všechny technické rezistence a nezadržitelně se vydalo ke svým maximům. Indikátor RSI se aktuálně nachází v překoupené oblasti, což by mohlo signalizovat snahu trhu vytvořit po silném růstu prodejní korekci. Tato korekce může být poměrně výrazná, protože klouzavé průměry zůstaly velmi vzdáleny za aktuální cenou stříbra. V březnu poklesla prodejní aktivita hedgerů a velkých obchodníků, což samozřejmě růstu stříbra velmi pomohlo.

Denní graf komodity Stříbro

Ropa WTI

Americká ropa WTI v březnu předvedla tzv. falešný průraz, při kterém trh vytvořil nové cenové dno. Ovšem vzápětí došlo k agresivnímu zamítnutí těchto nižších cen a vstupu kupců do trhu. Při tomto falešném průrazu byla ignorována rezistence (tvořena z již prolomeného supportu) a trh sérií nákupních svíček míří na vyšší ceny. Vzhledem k prostotu jak na cenovém grafu, tak i indikátoru RSI není vyloučeno, že by ropa mohla otestovat cenovou úroveň dlouhodobého klouzavého průměru SMA 200 okolo ceny 85 USD za barel.

Denní graf komodity Ropa WTI

Akciový index S&P 500

Rétorika amerického Fedu ohledně snížení tempa růstu úrokových sazeb doslova vystřelila akciový index S&P 500 vzhůru. I přes přetrvávající vysokou inflaci, která se navíc nesnižuje podle očekávání, akciový trh roste a má výrazně nakročeno k dorovnání letošních maxim na hodnotě 4 200 bodů. Tato hodnota je reálná i z pohledu RSI, které má dostatek prostoru pro růst. Trh si díky silnému nákupnímu pohybu dokázal vytvořit silný support, který nyní tvoří proražené cenové výběžky na hodnotě 4 100 bodů. Akciový index S&P 500 se obchoduje nad hodnotou všech tří klouzavých průměrů, což je opět známka silného nákupního trendu.

Denní graf akciového indexu S&P 500

Závěr

Finanční trhy si v březnu prošly několika negativními fundamenty, ze kterých těží především komodity, zatímco americký dolar oslabuje. Oslabení amerického dolaru je patrné na měnových párech, přičemž nejsilnější měna švýcarský frank jej v březnu pokořila téměř o 3 %. Americký dolar dokázal posílit pouze vůči australskému dolaru, a to o pouhých 0,67 %. Drahé kovy v podobě zlata a stříbra v březnu výrazně rostly, přičemž zlato atakovalo hodnotu svých letošních maxim. Ropa WTI v březnu předvedla falešný průraz pod svá minima a v posledních dvou týdnech významně roste s tím, že zde existuje ještě poměrně velký prostor pro posilování. Akciový index S&P 500 těží z možnosti snížení tempa růstu úrokových sazeb a výrazným tempem roste. Trh prozatím letošní maxima nedotáhl, ovšem při potvrzení predikcí ohledně úrokových sazeb, se tak může velmi rychle stát.

Martin Klass pro portál FXstreet.cz

Související články

Měsíční report finančních trhů (únor 2023)
Únorový měsíc příliš nehrál do karet dlouhodobým obchodníkům a investorům, protože trhy se ve svém cenovém pohybu uchýlily spíše k postrannímu trendu. Tento pohyb vyhovuje spíše krátkodobým obchodníkům, kteří využívají tržní volatility a praktikují více krátkodobých obchodů. Tento postranní trend je vyjádřen i procentuálním zhodnocením jednotlivých světových měn vůči americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v únoru stala britská libra, která oslabila vůči americkému dolaru o 0,07 %. Až na japonský jen, který vůči dolaru ztratil 3,41 %, většina měn odepsala mezi 1 % až 2,25 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jak na měnových a komoditních trzích, tak na americkém indexu S&P 500.

Měsíční report finančních trhů (leden 2023)
Nový obchodní rok 2023 plynule navázal na trendy z loňského roku. Hlavně na začátku loňského roku byl americký dolar velmi silný, avšak v jeho druhé polovině začal ztrácet na síle. Lednové obchodování na měnových trzích se tedy neslo ve znamení slabého amerického dolaru, což se odrazilo i ve výkonnosti jednotlivých měn. Nejsilnější lednovou měnou se stal australský dolar, který ten americký pokořil o 4,92 %. V těsném závěsu byly měny novozélandský dolar a euro, které překročily hranici 3% zhodnocení. Nejslabší lednovou měnou byl japonský jen, ale i ten dokázal americký dolar pokořit, i když jen o 1,32 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj na jednotlivých měnových párech.

Čtěte více

• Jak se dělá kvantitativní analýza na forexu
  Jednou jsem měl rozhovor s traderem a on mi říká něco ve stylu: „No teď to na denním grafu prorazilo klouzavý průměr 200. Myslím, že se to při testu klouzáku zespoda odrazí zase dolů a trh půjde testovat nová minima...“ A já se ho ptám: „Hele, jakou máš pro tenhle signál na tomhle trhu natestovanou pravděpodobnost?“ Bez delšího váhání odpovídá: „To přesně nevím, ale mám to nakoukaný, že to častěji funguje.“
• Jak se obchodovalo v březnu podle fialových indikátorů
  Týden se s týdnem sešel a my tu opět máme měsíční hodnocení toho, jak bylo možné v březnu obchodovat s našimi unikátními purple indikátory. Je evidentní, že březen 2020 byl měsícem, kdy se finanční svět, díky koronavirové pandemii, velmi změnil, což jak se později ukázalo, tak se nakonec promítlo i do výsledku jednoho z našich předních fialových indikátorů.
• Jak se v únoru obchodovalo podle fialových indikátorů
  Nedávno jsme vás informovali o celé řadě našich unikátních fialových indikátorů, se kterými je možné, posunout se v reálném tradingu i o několik úrovní výše. Navíc, některé z těchto indikátorů nabízí i nespočet možných způsobů použití, čímž se pro obchodníky stávají opravdu unikátními, jelikož nejenže si je může každý sám vyladit podle svých individuálních potřeb, ale navíc budou i nadále tyto indikátory oproštěny od chyb, jako je například nežádoucí překreslování, které mají často vliv na konečnou obchodní bilanci.
• Jak využít trendové čáry pro vstup do obchodu
  Trendové čáry jsou jedním ze základních nástrojů technické analýzy, které lze při tradingu využít. Jsou neodmyslitelnou součástí obchodování profesionálních traderů, ale své místo mají jistě u většiny obchodníků, kteří se věnují technické analýze. Tento článek se na zmíněný cenný prvek analýzy dívá z pohledu využití při vstupu do obchodu.
• 🔴 Katastrofa pro investory 😱 | Zánik dolaru 💣 | Trumpův rok 💥 | Největší příležitosti a investice 🚀
  Výhled forexového, komoditního, akciového a kryptoměnového trhu na rok 2024 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity, akciové indexy a kryptoměny. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2024!
• K čemu je kvantitativní analýza dobrá na Forexu
  Dnešním článkem budeme pokračovat v našem seriálu o kvantitativní analýze. V minulém článku jsme si představili všechny potřebné základy a v následujících dílech se podíváme na praktické ukázky a příklady.
• Konfluence a její síla v technické analýze
  Dnešní vzdělávací článek bude zaměřen více do hlubin technické analýzy. Konkrétně se v tomto článku zaměříme na kombinaci několika faktorů, které obchodníkům dávají stejný signál ke vstupu do obchodní pozice. Nutno na začátek podotknout, že tento typ analyzování finančních trhů je opravdu velmi dobrou pomůckou, pokud ji skvěle ovládáte. A právě k tomu by vám mohl pomoci dnešní článek.
• Market Profile - tato pokročilá obchodní technika je vhodným doplňkem k Price Action
  Zejména pro začínající obchodníky je Price Action velmi užitečná. Avšak s přibývajícími zkušenostmi by tradeři měli být schopni prohlédnout trh více do hloubky a opravdu porozumět silám, které utvářejí cenu na grafu. Naštěstí existuje technika, která přesně toto umí a navíc s Price Action funguje v téměř dokonalé synergii.
• Medvědí divergence mezi cenou a indikátorem
  Ukázka konkrétního příkladu medvědí divergence a vstupu do pozice. To je další pokračování seriálu o divergencích. Může Vám pomoci proniknout do této účinné obchodní metody. Výběr konkrétních vstupních a výstupních podmínek a money managementu je vždy striktně podřízen traderovi. Stejně tak jako backtestování a sledování vznikajících divergencí v grafu, které předchází živým obchodům.
• Měsíční report finančních trhů (březen 2022)
  Nejsilnější měnou měsíce března se stal australský dolar, který vykázal růst 3,57 %. Ihned v jeho závěsu se nachází novozélandský dolar, který vykázal růst vůči americkému dolaru 2,65 %. Naopak nejslabší měnou byl japonský jen, který během března oslabil vůči dolaru o 6,25 %.
• Měsíční report finančních trhů (červenec 2022)
  Po dvouměsíčním posilování si americký dolar udělal pauzu a jako překoupené aktivum dal možnost ukázat sílu i ostatních měn. Možná právě v červenci jsme byli svědky počátku nových dlouhodobých trendů, protože měnové páry, které první polovinu roku oslabovaly, se nyní ujímají otěží. Nejsilnější měnou v červenci byl japonský jen, který vykázal posílení vůči americkému dolaru o 2,55 %. V jeho závěsu se nachází australský a novozélandský dolar, které v červenci dosáhly zhodnocení nad 1 %. Naopak nejslabší měnou měsíce se stalo euro, které ztratilo vůči americkému dolaru více než 2 %. Nyní si ukážeme cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
• Měsíční report finančních trhů (červenec 2023)
  První letní měsíc je za námi a s ním i červencové obchodování. V závěru měsíce americký Fed zvýšil svou základní úrokovou sazbu, na což trhy příliš nereagovaly. Jinak se červenec nesl ve znamení vysoké volatility na finančních trzích, což si za malou chvilku ukážeme. Nejsilnější světovou měnou se v červenci stal švýcarský frank, který dokázal proti americkému dolaru posílit o téměř 3 %. Ostatně proti americkému dolaru posílily všechny světové měny, nejméně pak kanadský dolar, který vykázal růst pouze 0,57 %. Nyní si již pojďme shrnout červencové dění na vybraných finančních instrumentech.
• Měsíční report finančních trhů (červen 2022)
  V měsíci červnu byl opět nejsilnější měnou americký dolar, který těží především ze současné krize v akciovém segmentu, jež se nachází na pokraji tzv. bear marketu (silný medvědí/prodejní trh). Jedinou měnou, která svou výkonností dokáže dolaru konkurovat, je švýcarský frank, který vykázal růst vůči americkému dolaru 0,01 %. Oproti minulému měsíci se nejslabší měnou stal australský dolar, který vůči USD ztratil 5,61 % a dále novozélandský dolar, který smazal zisk z minulého měsíce, díky poklesu o 4,99 %.
• Měsíční report finančních trhů (červen 2023)
  Měsíc červen byl na měnových trzích poměrně jednoznačný. Až na japonský jen došlo v červnu ke globálnímu oslabení amerického dolaru. Nejsilnější měnou se stal kanadský dolar, který dokázal posílit vůči svému americkému konkurentovi o 2,72 %. Naopak nejslabší japonský jen odepsal vůči americkému dolaru dalších 3,12 % ze své hodnoty. Komoditní trhy nevykázaly žádné zásadní změny a drží si své trendy z minulého měsíce. Ovšem na akciovém indexu S&P 500 se dějí velké věci. Pojďme se proto podívat blíže na ty nejdůležitější obchodní instrumenty.
• Měsíční report finančních trhů (duben 2022)
  V měsíci dubnu tvořil zisky především americký dolar, který se stal hlavním tahounem a iniciátorem trendových pohybů na všech měnových párech. Nejslabší měnou minulého měsíce byl novozélandský dolar, který vůči tomu americkému oslabil o 6,91 %. Ihned v jeho závěsu byl dolar australský, který vykázal pokles 5,95 %. V uvozovkách vítězem, tedy měnou, která nejlépe zvládla dolaru konkurovat, byl kanadský dolar, ovšem i ten vykázal pokles 2,83 %.
• Měsíční report finančních trhů (duben 2023)
  Po turbulentním březnu jsme byli v dubnu svědky spíše tržní stagnace a to především na měnových trzích, které se pohybovaly do strany. Naproti tomu komoditní trhy toho během dubna stihly daleko více. Zlato a stříbro vytvořily svá letošní maxima a ropa po testu dlouhodobých minim výrazně posílila. Akciový index S&P 500 v závěru měsíce zvýšil svojí volatilitu, což může být reakce na probíhající zveřejňování kvartálních hospodářských výsledků. Na měnových trzích se role nejsilnější měny ujal švýcarský frank, který posílil vůči americkému dolaru o 2,8 %. Nejslabší měnou se stal japonský jen, který oslabil o 4,01 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj konkrétních finančních instrumentů.
• Měsíční report finančních trhů (květen 2022)
  Měsíc květen se nesel ve znamení korekčních pohybů, které v tomto měsíci korigovaly trendové pohyby, kterých se obchodníci dočkali minulý měsíc, díky silnému americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v květnu stal australský dolar, který vykázal posílení vůči dolaru americkému o 2,32 %. Druhou nejsilnější měnou se stal švýcarský frank s 2,26 % a v jeho těsném závěsu je euro, které posílilo o 2,23 %. Naopak nejslabší měnou se v květnu stal japonský jen, který sice posílil o 0,21 %, ale i tak se jedná o nevýraznou tržní korekci.
• Měsíční report finančních trhů (květen 2023)
  V květnu dominoval na měnových trzích americký dolar a to i přes řadu negativních fundamentů. Začátkem měsíce nejenže americký Fed oznámil zpomalení růstu tempa úrokových sazeb s pozastavením na současných hodnotách, ale rovněž se vedly diskuse o platební neschopnosti USA, kvůli dosažení dluhového stropu. Všechny tyto faktory paradoxně americkému dolaru pomohly, a tak jedinou měnou, která dokázala jeho síle odolat, byl kanadský dolar, který posílil o 1,51 %. Naproti tomu nejslabší měnou v květnu bylo euro, které vůči americkému dolaru ztratilo 2,66 %. Jak se situace vyvíjela i na dalších trzích, akciovém indexu a komoditách, si ukážeme právě nyní.
• Měsíční report finančních trhů (leden 2023)
  Nový obchodní rok 2023 plynule navázal na trendy z loňského roku. Hlavně na začátku loňského roku byl americký dolar velmi silný, avšak v jeho druhé polovině začal ztrácet na síle. Lednové obchodování na měnových trzích se tedy neslo ve znamení slabého amerického dolaru, což se odrazilo i ve výkonnosti jednotlivých měn. Nejsilnější lednovou měnou se stal australský dolar, který ten americký pokořil o 4,92 %. V těsném závěsu byly měny novozélandský dolar a euro, které překročily hranici 3% zhodnocení. Nejslabší lednovou měnou byl japonský jen, ale i ten dokázal americký dolar pokořit, i když jen o 1,32 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj na jednotlivých měnových párech.
• Měsíční report finančních trhů (listopad 2022)
  Konec podzimu a nástup zimy je patrný nejen na venkovním počasí, ale rovněž se zima dostavila i na měnové trhy, kde zmrazila růst amerického dolaru. Listopad byl pro americký dolar nejslabším měsícem v letošním roce, čehož okamžitě využily a taktovky se ujaly ostatní měny a americký dolar tak poslaly do červených čísel. Nejsilnější měnou se v listopadu stal japonský jen, který byl po většinu roku pod silným tlakem amerického dolaru. Japonskému jenu k posílení pomohla spíše holubičí rétorika amerického FEDu, ale i tak bylo jeho posílení nejmarkantnější. Těsně v jeho závěsu skončil novozélandský dolar. Zbytek měn se pohyboval rovněž v zelených číslech, přičemž jednotlivé měny dokázaly vůči americkému dolaru posílit o více než 6 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jednotlivých měnových párů.