Nejvýznamnější svíčkové formace – část I.

Náš svět je plný znaků a symbolů. V běžném životě se s nimi setkáváme téměř všude. Příkladem různých forem grafických znaků a piktogramů jsou jakákoliv písma, dopravní značky, smajlíky, gesta, atd. Také finanční svět je bohatý na různé vizuální symboly a ztvárnění. Například býci a medvědi jsou symboly růstu a poklesu ceny, svíčkové grafy jsou obrazovým ztvárněním pohybů cen na trhu. Posledně zmíněným – svíčkovým grafům a formacím – se budeme věnovat v tomto článku.

Úvod a krátká historie

Svíčkové grafy a formace mají dlouhou historii. Proč patří i dnes k jedněm z nejpopulárnějších grafických metod technické analýzy? Za svoji popularitu vděčí především skutečnosti, že zachycují v jasném, jednoduchém a čitelném formátu čtyři klíčové ceny (otevírací, zavírací, nejvyšší, nejnižší) dané obchodní periody. Jinými slovy svíčky podstatně zvýšily hloubku informace, kterou můžeme vyčíst z mapy trhu – z grafů. Je to jako když se nakreslí srdce - každý hned pozná, že jde o znak „lásky“. A když někdo nakreslí srdce propíchnuté šípem, všichni hned poznají, že autor kresby nám sděluje „jsem zamilován“. Zkrátka všichni na trhu mluví stejným jazykem (jako i jiné piktogramy pro vyjádření sdělení informace používají i barvy) a dokážou rychle číst grafy a obrazce. Dalším důvodem popularity svíček je skutečnost, že vyjadřují psychologii trhu v dané obchodní periodě. Když analyzujeme trh, měli bychom velkou pozornost věnovat spíše pohybu samotného trhu než sledovaní vnějších záležitostí, které mohou nebo nemusí ovlivňovat trh. Japonci tomu říkají „ poraďte se s trhem o trhu.“ A právě studiem trhu - svíčkových grafů jsme schopni poznat cestu, kterou daná komodita, měna či akcie prošla v minulosti, a předpovědět její budoucí průběh.

Kořeny svíčkových grafů sahají do Japonska k obchodníkům s rýží v 17. a 18. století, kdy se obchodovaní přesunulo z fyzického obchodování na burzu s futures Dojima v Ósace. Průkopnictví v oblasti technické analýzy je obecně připisováno obchodníkovi jménem Munehisa Homma (1724-1803), též známému jako Sokyu Homma nebo Sokyu Honma. Byl to bohatý obchodník s rýží a je považován za otce japonských svíčkových grafů. V roce 1755 napsal dílo se zaměřením na psychologii trhu. Ten, komu je obecně připisována zásluha za to, že přinesl svíčky z východu do západního světa, je Steve Nison. Byl to analytik společnosti Merrill Lynch, který představil svíčkové techniky ve svém článku v roce 1989. (Později napsal dvě knihy.)

Svíčkové formace obsahují zhruba 40 reverzních (tj. předznamenávajících zvrat ceny) a pokračujících patternů. Nicméně 12 hlavních svíčkových patternů patří k základům, které by každý dobrý obchodník měl znát zpaměti. V tomto článku si detailněji popíšeme tento tucet.  Některé mají japonská jména, některé anglická. V případě, že jsou známa, uvádíme obě. Svíčkové grafy a formace znázorňují obecně cenové pohyby na trhu, a jsou tedy vizuálním nástrojem technické analýzy pro obchodování. Proto jsou svíčkové formace, které si v článku představíme, používány jak na forexu, tak i na akciových, komoditních, derivátových a dalších trzích. Nakonec jejich historie je spjatá s obchodováním s rýží. V případě forexu ale platí jisté odlišnosti. Některé svíčkové formace (např. Morning Star) mají občas ve svých pravidlech vytvoření gapu (mezery), tedy otevírací (open) hodnota jedné svíčky bude rozdílná, než zavírací (close) hodnota svíčky předchozí. Jelikož se na forexu obchoduje 24 hodin denně, gapy zde v podstatě neexistují (samozřejmě kromě možných víkendových gapů v neděli večer), a proto můžeme takovéto svíčkové formace použít na forexu bez pravidla gapu v dané svíčkové formaci. Krása analýzy trhu prostřednictvím svíček je i v tom, že nepotřebujeme znát žádné složité vzorce nebo ukazatele, a nevyžaduje to tedy obrovské množství znalostí co do využívání obchodních signálů. Všechno je na grafu snadno vidět v podobě svíčkových formací.

Všichni víme, že klíčem k vydělávání peněz v tradingu je rozpoznání změny trendu. A také víme, že obchodování je ovlivněno psychologií lidí a jejich opakujícími se emocemi. A právě svíčkové formace jsou velice nápomocné v tom, že nás mohou varovat, že se blíží změna. Můžeme si pomoci analogii s parní lokomotivou jako trendem. Když vlak musí změnit směr, nejdříve nastanou logické indikace. Například lokomotiva začne pískat a je slyšet zpomalený rytmus kol. Jakmile jsou použity brzdy, začne se z boků valit pára. Kola na kolejích začínají skřípat. Všechny tyto indikace nám ukazují, že se vlak blíží k zastávce. Svíčkové formace nám nabízejí podobné indikace. Svíčky představují silný nástroj technické analýzy při obchodovaní na forexovém trhu, který jednoduše, jasně a poměrně přesně identifikuje změny sentimentu na trhu. Ale stejně jako u všech analytických nástrojů, efektivita jejich využití bude záviset na vašich zkušenostech a dovednostech obchodníka. Po více než 200 až možná 300 let obchodníci používají svíčky a jejich formace ve svůj prospěch. Neexistuje žádný důvod, proč byste jako obchodníci nemohli dělat totéž.

Na obr. Anatomie svíčky jsou základní důležité pojmy, které jsou používané v článku. V mém článku se také objeví spousty anglických názvů, které však nemusíme překládat a běžně se používají jako standardní výrazy: bullish (býčí), bearish (medvědí), downtrend (klesající trend) nebo uptrend (rostoucí trend).

Doji (Doji Bike)

Základní doji se skládá z jedné svíčky. Japonci říkají, když se objeví doji, měli bychom si toho vždy všimnout. Je to jeden z nejdůležitějších svíčkových signálů. Formace je vytvořena, když jsou otvírající a zavírací cena shodné nebo téměř shodné, a to vytvoří vodorovnou čáru. Je to důsledkem toho, že býci a medvědi jsou ve stavu nerozhodnosti. Doji je důležitý alarm, jak v uptrendu tak i při downtrendu.

Pravidla jak ji poznáme?

• 1.    Otevírací a zavírací cena jsou shodné nebo téměř shodné,
• 2.    Délka stínů by neměla být příliš velká (u základní doji).
  

Psychologie patternu

Doji vyjadřuje nerozhodnost trhu. To znamená, že po uptrendu nebo downtrendu dochází k vyrovnání sil mezi býky a medvědy, přičemž ani jedna skupina není schopná převzít dominantní kontrolu. Na konci dne (nebo obecně na konci časové periody - v tomto smyslu je to míněno v celém článku) se ceny uzavřou na úrovni nebo blízko úrovně, kde otevřely na začátku. Doji naznačuje nerozhodnost, oslabení či potencionální změnu trendu. V závislosti na tom, kde se na grafu doji objeví, to může být býčí nebo medvědí obrácení trendu, nebo také pokračování ve směru trendu po prolomení doji.

Japonští obchodníci s rýží si uvědomili, že pohyby cen nejsou založené na fundamentech samotných. Ale především na tom, jak tyto fundamenty vnímají investoři. Signál doji je velmi účinný při všech časových periodách (timeframe), jak M5, M15, H1, atd. pro intradenní obchodování, tak i při H4, D1, W1 pro swingové a dlouhodobé obchodníky (to samé platí pro všechny svíčkové formace). Existuje několik specifických variant doji svíčky (a tedy s jinými jmény): Doji Star, Long-Legged Doji, Gravestone Doji a Dragonfly Doji.

Bullish Engulfing a Bearish Engulfing  (Tsutsumi)

Engulfing (pohlcení) pattern je další důležitý reverzní pattern, který se skládá z dvou svíček opačných barev. Může byť bullish nebo bearish. Bullish Engulfing se vytváří po downtrendu, otevírá se níže, než byla zavírací cena předchozího dne, a zavírá výše, než otevřel předchozí den. Bearish Engulfing se vytváří po uptrendu, otevírá se výše, než byla zavírací cena předchozího dne, a zavírá se níže, než otevřel předchozí den. Tedy u Bullish Engulfing zelená svíčka zcela pohltí červenou svíčku předchozího dne. A u Bearish Engulfing červená svíčka zcela pohltí zelenou svíčku předchozího dne.

Pravidla jak ji poznáme?

• 1.      Tělo svíčky druhého dne zcela pohltí tělo předchozího prvního dne. Stínům nevěnujeme velkou pozornost.
• 2.      Ceny probíhají v definovatelném trendu (downtrend pro bullish, uptrend pro bearish), i když netrvaly dlouhou dobu.
• 3.      Tělo druhé svíčky má opačnou barvu než první svíčka, přičemž barva první svíčky je v barvě trendu. Výjimkou z tohoto pravidla je situace, když pohlcená svíčka je doji nebo má extrémně malé tělo.

Psychologie patternu

Formace Bullish Engulfing znamená, že býci převzali kontrolu, byli schopni vyhnat cenu nahoru a zavřeli nad otevírací cenou předchozí medvědí svíčky. Čím více býčí svíčka pohltí předchozí medvědí svíčku, tím silnější je signál obratu trendu. Podobně v případě Bearish Engulfing přebírají kontrolu medvědi a uptrend ztrácí sílu, atd.

Hammer a Hanging Man - Paper Umbrella (Karakasa)

Hammer (Takuri)

Jeden z vizuálně nejpůsobivějších svíčkových patternů je Hammer (kladivo). Tento signál se skládá z jedné svíčky a je snadno rozpoznatelný podle dolního stínu známého i jako ocas, který vyčnívá směrem dolů po delším downtrendu. Japonský název pro pattern Hammer je takuri, což znamená testování hloubky vody. Hammer je vzhledově velmi podobný patternu Hanging Man, ale vyskytuje se v downtrendu a je to bullish signál, který upozorňuje na možnou změnu trendu. Svíčka se anglicky nazývá Hammer, tedy v překladu kladivo, protože „zabije kladivem“ základnu na dně downtrendu. Bez ohledu na barvu těla svíčky je dlouhý dolní stín kladiva bullish signálem. Zelené tělo svíčky je o něco více bullish než červené. K potvrzení tohoto signálu je nutné, aby byl následující den (perioda) pozitivní.

Pravidla jak ji poznáme?

• 1.      Dolní stín by měl být nejméně dvakrát delší než tělo (čím delší stín tím lépe).
• 2.      Skutečné tělo je na horním konci rozsahu obchodování. Barva těla není důležitá, i když zelené tělo by mělo mít o něco více bullish důsledky.
• 3.      Neměl by být žádný horní stín nebo jen velmi malý.
• 4.      Následující den musí být signál Hammer potvrzen dalším silným bullish dnem.

Psychologie patternu

Bullish Hammer se objevuje v downtrendu a po otevření trhu dochází k prudkému výprodeji, když atmosféra je extrémně bearish. Pak pokles přestane (medvědi odmítnou další nízké ceny) a trh se vrací téměř do maxima dne. Trh zřejmě není schopen pokračovat v dalším výprodeji. Tato nová situace snižuje předchozí medvědí sentiment. Je-li tělo svíčky Hammer zelené, pak situace vypadá pro býky ještě lépe.

Hanging Man

Hanging Man (visící muž - oběšenec) je bearish signál, který se objevuje v uptrendu a varuje před možnou změnou trendu. Jméno patternu Hanging Man pochází z toho, že svíčka vypadá jako hlava s nohy visící dolů. Hanging Man je také složen z jedné svíčky. Je snadno identifikovatelný přítomností malého těla se ​​stínem alespoň dvakrát větším než tělo. Nachází se v horní části uptrendu.

Pravidla jak ji poznáme?

• 1.      Dolní stín by měl být nejméně dvakrát delší než tělo.
• 2.      Skutečné tělo je na horním konci rozsahu obchodování. Barva těla není důležitá, i když červené tělo by mělo mít o něco více bearish důsledky.
• 3.      Neměl by mít žádný horní stín nebo jen velmi malý.
• 4.      Následující den musí byt potvrzen Hanging Man červenou svíčkou nebo mezerou (gapem mezi těly) dolů s nižší uzavírací cenou.

Psychologie patternu

Po silném uptrendu je atmosféra extrémně optimistická, tedy bullish. Cena otevře výš, ale začne klesat. Medvědi přejímají kontrolu. Ale dříve než den skončí, přicházejí býci a převezmou kontrolu a cenu tlačí zpět směrem k hornímu konci obchodního rozsahu, v průběhu dne tedy dojde k vytvoření malého těla. Z intradenního grafu by to mohlo naznačovat, že býci mají stále kontrolu. Avšak dlouhý dolní stín předznamenává, že medvědi na těchto úrovních vstoupili na trh. I přesto, že býci byli schopni udržet cenu na vyšších hodnotách do konce dne, patrné důkazy o začínajících medvědích talcích jsou zřejmé. Červená svíčka následující den posiluje skutečnost, že existují tlaky na prodej.

Piercing Pattern & Dark Cloud Cover  

Piercing Pattern (Kirikomi)

Piercing Pattern je složenou formací dvou svíček v downtrendu. První svíčka je červená a je pokračováním stávajícího downtrendu. Druhá svíčka je tvořena otevřením pod minimem předchozího dne. Ta potom uzavře více než nad polovinou červené svíčky, v blízkosti nebo na maximu dne.

Pravidla jak ji poznáme?

• 1.      Tělo první svíčky je červené, tělo druhé svíčky je zelené.
• 2.      Trh se nachází v downtrendu. Na konci trendu je patrná dlouhá červená svíčka.
• 3.      Druhý den se otevře níže, než byl předchozí den.
• 4.      Zelená svíčka se zavře více než nad polovinou červené svíčky.

Psychologie patternu

Po silném downtrendu je atmosféra medvědí. Začíná více převládat strach. Cenový gap je směrem dolů. Medvědi mohou dokonce tlačit ceny ještě dále dolů. Ale dříve, než den skončí, býci vstoupí na trh a dramaticky otočí cenu. Den skončí u denního maxima a nad polovinou předchozí červené svíčky. Tato skutečnost téměř znegovala pokles ceny z předchozího dne. Další zelená svíčka v třetím dni tento pohyb potvrdí.

Závěr

V dnešní první části jsme odpověděli na otázku, proč jsou svíčkové grafy a formace v tradingu tak důležité, a zaměřili jsme se na jednosvíčkové Doji, Hammer, Hanging Man a dvousvíčkové Engulfing a Piercing Pattern. V příští druhé části si povíme více o Dark Cloud Cover (opak Piercing), dále o dvousvíčkových patternech Harami, jednosvíčkových Inverted Hammer, Shooting Star a trojsvíčkových Morning Star a Evening Star. Na závěr si ukážeme použití svíčkových formací v praxi.

Slavomír Steigauf

Související články

Nejvýznamnější svíčkové formace – část II.
V první části článku jsme si odpověděli na otázku, proč jsou svíčkové grafy a formace důležité a jsou tedy v tradingu velmi oblíbené. Zaměřili jsme se na jednosvíčkové Doji, Hammer, Hanging Man a dvousvíčkové Engulfing a Piercing Pattern. V dnešní druhé části si povíme více o protějšku k Piercing Pattern - Dark Cloud Cover, dále o dvousvíčkových patternech Harami, jednosvíčkových Inverted Hammer, Shooting Star a trojsvíčkových Morning Star a Evening Star.

Svíčkové formace – candlestick patterns
Svíčkové grafy vytvářejí zvláštní grafické útvary - formace, kterým říkáme patterny. Tyto patterny vznikají z několika málo svíček, nesou různé označení a naznačují, co by trh mohl dělat v následujícím čase (nabízejí různé signály, na základě kterých pak obchodník otevírá či uzavírá své pozice).

Svíčkové formace
Vytvořil jsem si "tahák" na svíčkové formace. Protože věřím, že by se mohl hodit i vám, dávám ho v plen...;-)

Obchodování Outside Bars
Outside Bary svojí logikou navazují na články o Pin Barech a Inside Barech. Prakticky všechny rady a tipy popsané v těchto dvou článcích lze aplikovat na Outside Bary. Tato aplikace je nejenom možná, ale dokonce žádoucí.

Obchodování Inside Bars
Obchodování Inside Bars svojí logikou velmi blízce připomíná logiku obchodování již zmíněných Pin Barů. Naprostou většinu rad a tipů z článků o Pin Barech tedy můžeme snadno použít i pro tento typ setupu

Obchodování Pinocchio (Pin) Bars I.
Na internetu je několik stránek a diskuzních skupin, které se věnují formaci, které se říká "Pinokio Bar" zkráceně také "Pin Bar". Jedná se o velmi jednoduchou formaci, která je však překvapivě osvědčená a spolehlivá. Cílem tohoto článku je vysvětlit jak tuto formaci rozpoznat a jak ji správně použít pro trading.

Technická analýza - svíčkové formace (Candlestick)
Svíčkové formace mohou být samostatnou vědní disciplínou. Jejich vyhledávání a následné používání může být spojeno s určitou obřadností, tak jako skoro všechno, co pochází z dálného východu. Přesto si tuto metodu oblíbilo mnoho traderů po celém světě. Nikdo asi už dnes nezjistí jestli jsou tak oblíbené pro svoji grafickou jednoduchost a výmluvnost nebo pro svoji úspěšnost a přesnost při predikci. Prostě jsou oblíbené a hojně používané.

Technická analýza - grafické formace
Velkou pomocí pro tradera mohou být někdy zvláštní a netradiční věci, metody nebo postupy. Přitom pro někoho může být nelogické spojovat nesouvisející obory geometrie a tradingu. Přesto mnoho traderů používá tzv. grafické formace připomínající trojúhelníky, obdélníky a jiné tvary pro své úspěšné obchody. Jak se říká "de gustibus non est disputandum" - "proti gustu žádný dišputát"; obzvlášť když zjistíme, že tyto grafické formace mohou mít mnoho společného s S/R zónami.

Svíčkové formace na mnoha měnových párech
USD index, AUDUSD, USDCAD a USDCHF

Forex a mysterium svíčkových grafů
Svíčkové grafy patří mezi nejstarší a hojně používané grafy. Mnoho traderů je má v oblibě pro jejich jednoduchost, přehlednost a možnost využití různých technických formací a patternů. Dost a dost papíru již bylo popsáno o této problematice, tak, že snad ani nemůže být řečeno něco nového. Přesto je tato oblast, oblastí stále živou, protože grafy a jejich čtení jsou a ještě dlouho budou základem obchodní strategie každého tradera.

Technická analýza - silná zbraň v ruce forex tradera
Technická analýza je jeden ze stěžejních nástrojů většiny profesionálních obchodníků. Tato metoda studie trhů má své kořeny z doby asi před 100 lety. Základní teoretické principy popsal jako jeden z prvních Charles H. Dow. Na rozdíl od fundamentální analýzy využívá technická analýza pouze informace poskytované trhem samotným, jako je cena, objem obchodů a volatilita. Cílem technické analýzy je především určení budoucího vývoje cen, eventuálně pokračování či změna trendu s co největší pravděpodobností. Základní principy by se daly shrnout do následujících odstavců.

Čtěte více

• Měsíční report finančních trhů (prosinec 2022)
  Závěr obchodního roku se nesl především ve znamení postranních trendů, při kterých vznikalo mnoho spekulací nad budoucím cenovým vývojem finančních aktiv. Ještě před tím, než si přiblížíme dění na jednotlivých instrumentech, porovnáme si sílu hlavních měn vůči americkému dolaru. Stejně jako v listopadu byl i v prosinci nejsilnější měnou japonský jen, který posílil vůči americkému dolaru o 5,36 %. Určitou výkonnost dále vykázalo euro a švýcarský frank se ziskem nad 2 %. Nejslabší měnou se stal kanadský dolar, který skončil ve ztrátě 0,88 %. Zbývající světové měny se držely zkrátka a díky cenové stagnaci jejich růst vůči americkému dolaru nepřekonal hranici 1 %.
• Měsíční report finančních trhů (prosinec 2023)
  Prosincové obchodování bylo na všech trzích ovlivněno slábnoucím americkým dolarem. Z toho dokázaly těžit především další světové měny, které posilovaly o jednotky procent. Nejsilnější měnou se stal japonský jen s růstem 5,11 %. Naopak slabého dolaru nedokázaly využít komodity a zlato, stříbro i ropa WTI v prosinci oslabily. Akciovým investorům v prosinci jistě udělal radost růst indexu S&P 500, který vytvořil nová cenová maxima, na kterých v závěru měsíce začal konsolidovat. Nyní se již pojďme podívat na jednotlivá finanční aktiva, abychom mohli zhodnotit jejich budoucí potenciál a cenový vývoj.
• Měsíční report finančních trhů (říjen 2022)
  Říjnové obchodování na měnových trzích probíhalo ve znamení vzpoury proti americkému dolaru. Za jeho oslabením proti většině hlavních měn stála informace, že členové Federálního rezervního systému (FED) nejsou jednotní, co se týče aktuálního tempa růstu úrokových sazeb, a že na listopadovém zasedání může probíhat snaha o jeho zpomalení. Díky této nejistotě se stal nejsilnější měnou říjnového obchodování novozélandský dolar, který vůči americkému posílil o 3,89 %. V patách mu je britská libra, která díky výměně tamního premiéra posílila o 2,78 %. Naopak nejslabšími měnami byly japonský jen, a to i přes probíhající intervence Bank of Japan a švýcarský frank. Nyní se pojďme podívat na technickou analýzu jednotlivých měn.
• Měsíční report finančních trhů (říjen 2023)
  Nejsilnější měnou se v měsíci říjnu stal švýcarský frank, který dokázal posílit vůči americkému dolaru o 0,59 %. Naopak nejslabší měnou byl novozélandský dolar, který vykázal ztrátu přes 3,09 %. Cenový vývoj jednotlivých měnových párů se v říjnu výrazně lišil především volatilitou, na což se podíváme blíže společně s komoditními trhy, kde zlato a stříbro dokázaly výrazně posílit, přičemž jejich růst byl hnán negativním geopolitickým napětím ve světě. Cena ropy WTI nevykázala v říjnu téměř žádnou změnu a měsíc uzavřela tam, kde jej i otevřela. Akciový index S&P 500 oslabil pod hodnotu dlouhodobého klouzavého průměru a struktura trhu nevykazuje žádné supportní zóny. Pojďme se nyní již podívat na konkrétní trhy, abychom si dění na konkrétních trzích mohli detailněji popsat.
• Měsíční report finančních trhů (srpen 2022)
  Druhý prázdninový měsíc americký dolar opět ukázal svojí sílu, když poslal výkonnost všech hlavních světových měn do červených čísel. K posílení dolaru nejspíše přispělo i oznámení americké centrální banky (FED) o zářijovém zvyšování úrokových sazeb. Síle amerického dolaru nejlépe odolával dolar kanadský, který ztratil „pouze“ 2,46 %. Pod 3% ztrátu se dokázalo dostat ještě euro. Naopak nejslabší měnou se stal japonský jen, který odepsal vůči americkému dolaru 6,01 %. Výrazného oslabení se dočkala také britská libra, a to 5,7 %. Jak si vedly samotné měnové páry a ostatní hlavní finanční trhy? Tak na to se podíváme v tomto článku.
• Měsíční report finančních trhů (srpen 2023)
  Králem srpnového obchodování na měnových trzích byl bezesporu americký dolar, který dokázal posílit vůči všem hlavním světovým měnám. Sílu amerického dolaru nejvíce odnesl dolar novozélandský, který ztratil 2,95 % a stal se tak nejslabší měnou měsíce. Naopak nejsilnější měnou se stala britská libra, která i tak ztratila vůči americkému dolaru 0,81 %. Komoditními trhy v srpnu zmítala vysoká volatilita, nicméně na cenách, kde zlato a stříbro měsíc začalo, tam jej i skončilo. Ropa WTI koncem srpna testuje své dlouhodobé maximum poté, co trh první polovinu měsíce oslaboval. Akciový index S&P 500 ve druhé polovině měsíce rostl a pokud toto pozitivní momentum přetrvá i na začátku září, můžeme očekávat tento index na vyšších hodnotách. Pojďme se nyní již konkrétně podívat, jak situace na jednotlivých trzích vypadá.
• Měsíční report finančních trhů (únor 2023)
  Únorový měsíc příliš nehrál do karet dlouhodobým obchodníkům a investorům, protože trhy se ve svém cenovém pohybu uchýlily spíše k postrannímu trendu. Tento pohyb vyhovuje spíše krátkodobým obchodníkům, kteří využívají tržní volatility a praktikují více krátkodobých obchodů. Tento postranní trend je vyjádřen i procentuálním zhodnocením jednotlivých světových měn vůči americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v únoru stala britská libra, která oslabila vůči americkému dolaru o 0,07 %. Až na japonský jen, který vůči dolaru ztratil 3,41 %, většina měn odepsala mezi 1 % až 2,25 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jak na měnových a komoditních trzích, tak na americkém indexu S&P 500.
• Měsíční report finančních trhů (září 2022)
  V září zářil hlavně americký dolar, ostatně jako většinu letošního roku. Především akcioví a komoditní obchodníci z tohoto faktu nejsou příliš nadšení, ovšem investoři, kteří drží hotovost v této měně, mohou jásat. Americký dolar doslova převálcoval dolar novozélandský, který oslabil o 8,71 %. Druhou nejslabší měnou byl dolar australský, který se propadl o 6,63 %. Za září patří všechna pocta také švýcarskému franku, který díky zvýšení tamních úrokových sazeb dosáhl ztráty vůči dolaru „pouze“ minimální, a to 1,37 %. Pojďme se nyní podívat blíže na situaci na hlavních měnových párech, kde probíhá zajímavá korekční aktivita.
• Měsíční report finančních trhů (září 2023)
  Nejsilnější měnou měsíce září se stal novozélandský dolar, který jako jediný dokázal proti americkému dolaru posílit. Zbytek světových měn se již pohyboval v rudých číslech. Největší oslabení vykázal švýcarský frank, který vůči americkému dolaru ztratil 4 %. Silný americký dolar se také podepsal na cenách zlata a stříbra, které v září oslabily. Naopak cena ropy díky silnému fundamentu a utahování kohoutků ze strany Ruska a Saudské Arábie výrazně posílila. Akciový index S&P 500 rovněž oslabil, což může souviset s korelací silného amerického dolaru a vyprchání nákupní euforie po AI boomu (umělá inteligence). Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jednotlivých obchodních instrumentů.
• Nejlepší trading příležitosti - kde a jak profitovali tradeři (leden 2024)
  Vítáme vás u měsíčního přehledu nejlepších obchodních příležitostí, které bylo v lednu možné realizovat. V tomto přehledu se zaměříme především na obchodní signály, identifikované díky technické analýze a Price Action. Finanční trhy totiž v lednu nabídly několik příležitostí, jak pro krátkodobé obchodníky, tak i pro ty dlouhodobější, takže se nyní pojďme podívat na cenové grafy, ať si můžeme jednotlivé obchodní příležitosti popsat.
• Nejvýznamnější svíčkové formace – část II.
  V první části článku jsme si odpověděli na otázku, proč jsou svíčkové grafy a formace důležité a jsou tedy v tradingu velmi oblíbené. Zaměřili jsme se na jednosvíčkové Doji, Hammer, Hanging Man a dvousvíčkové Engulfing a Piercing Pattern. V dnešní druhé části si povíme více o protějšku k Piercing Pattern - Dark Cloud Cover, dále o dvousvíčkových patternech Harami, jednosvíčkových Inverted Hammer, Shooting Star a trojsvíčkových Morning Star a Evening Star.
• Obchodování formací konsolidace
  V dnešním článku se podíváme hlavně na různé patterny konsolidace, které se objevují na různých úrovních grafu. Rozdělíme si je podle typů a řekneme si, co nám jejich prostřednictvím trh vlastně chce sdělit. Pro možnost jejich praktického využití si uvedeme i logické možnosti vstupu a výstupu z pozice. Jedná se v podstatě o čistou Price Action, tedy chování ceny samotné, protože nepotřebujete žádné indikátory k tomu, abyste tyto formace mohli obchodovat.
• Obchodujeme Elliottovy vlny - praktické příklady (1/2)
  V našem seriálu o Elliotových vlnách jsme postoupili kupředu a dnes již opustíme teorii a začneme se zabývat praxí. Pokusíme se v ní uvést vše, co jsme se dosud naučili. Začneme analyzovat trh, pokusíme se předpovědět následující pohyb a nastavit si obchod, v němž zadáme jak Profit Target (PT) tak i Stop Loss (SL).
• Obchodujeme Elliottovy vlny - praktické příklady (2/2)
  V minulém díle Elliotových vln jsme již opustili teorii a ukázali jsme si, jak prakticky dělat analýzu a jak náš analytický výstup zobchodovat. Ukázali jsme si, jak se dá dobře obchodovat v impulsu a dnes si ukážeme, že také korekce se dají obchodovat. A to i přesto, že jsou oproti impulsům obtížnější a více nevyzpytatelné.
• Oblíbené kombinace indikátorů s Price Action (1. část)
  Obchodníci na finančních trzích mají možnost postavit svoji strategii na technických či fundamentálních ukazatelích. Většina retailových obchodníků ke své analýze využívá technickou analýzu, kde mají na výběr mezi Price Action a technickými indikátory, případně kombinují oba přístupy. Dnešní článek nemá ambici porovnávat, který přístup je lepší, ale naopak se podíváme na to, jaké jsou oblíbené kombinace sledování čistého grafu (Price Action) společně s technickými indikátory. V tomto článku se podíváme konkrétně na náš oblíbený indikátor Stochastic, který můžeme využívat jako potvrzovací signál ke vstupu do obchodní pozice, ale i k výstupu z obchodu.
• Oblíbené kombinace indikátorů s Price Action (2. část)
  V předchozím článku jsme si představili některé kombinace technických indikátorů společně s Price Action, které mohou obchodníci využívat ke svému obchodování. Konkrétně jsme se zaměřili na oblíbený indikátor Stochastic. V dnešním díle se nezaměříme výhradně na jeden jediný indikátor, ale podíváme se na několik dalších možností, jak pomocí Price Action a indikátorů najít kvalitní obchodní signál.
• Praktický příklad: Kvantitativní analýza na Forexu
  V tomto třetím díle našeho seriálu o kvantitativní analýze přejdeme k čistě praktickým ukázkám. Budeme se věnovat indikátoru Stochastic a podrobně se dozvíte, jak taková kvantitativní analýza probíhá.
• Predikce a výhled na rok 2021 - Forex, komodity, indexy, akcie a kryptoměny
  Výhled forexového, komoditního, akciového a kryptoměnového trhu na rok 2021 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity, akciové indexy a kryptoměny. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2021!
• Predikce a výhled na rok 2022 - Forex, komodity, indexy, akcie a kryptoměny
  Výhled forexového, komoditního, akciového a kryptoměnového trhu na rok 2022 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity, akciové indexy a kryptoměny. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2022!
• Predikce a výhled na rok 2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣: Forex, komodity, akcie, indexy a kryptoměny - FXstreet.cz
  Výhled forexového, komoditního, akciového a kryptoměnového trhu na rok 2023 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity, akciové indexy a kryptoměny. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2023!