Obchodování s kryptoměnami

Kryptoměny v čele se slavným Bitcoinem jsou v současné době velkým potenciálem pro trading. Tento potenciál získaly díky své volatilitě a možnosti obchodování jak v dlouhých (long), tak v krátkých (short) pozicích, a to vše v průběhu celého týdne včetně víkendů. Kryptoměny se staly oblíbenou alternativou k běžným obchodním instrumentům a v dnešní době je lze obchodovat u mnoha forexových brokerů.

Obchodování s kryptoměnami může být výdělečnou činností, ale také může vést k velkým ztrátám. Většina obchodníků preferuje obchodování s Bitcoinem, ale i ostatní kryptoměny mohou být životaschopným zdrojem příjmů. Každý trader však musí být opatrný a vědět, co dělá, stejně jako v obchodování s jinými instrumenty. V prvé řadě by si měl každý obchodník dané kryptoměny nastudovat, než s nimi začne skutečně obchodovat. Některé z kryptoměn totiž mohou být na čele inovací a představovat tak bezpečný způsob výdělku, zatímco jiné by mohly jednoznačně selhat.

Velké cenové pohyby kryptoměn jsou lákadlem jak pro zkušené, tak začínající investory. Během jediného dne jsou běžné pohyby i o deset a více procent, což by na tradičních burzách vyvolalo spuštění ochranných mechanismů a pravděpodobně i zastavení obchodování. Takto velké pohyby nabízejí obchodníkům potenciální velké zisky, ale jak již bylo zmíněno, tak také velké ztráty. Před obchodováním s kryptoměnami je důležité si tento fakt plně uvědomit.

Kde s kryptoměnami obchodovat

Ze všeho nejdříve je potřeba si zajistit bezpečnou a ověřenou platformu, kde lze s kryptoměnami obchodovat. Pro fiat měny existují renomované finanční instituce, což ale pro většinu kryptoměn neplatí. V renomovaných institucích však lze obchodovat s Bitcoinem. Obchodování s kryptoměnami již nabízí několik brokerů pomocí kontraktů Contracts For Difference (CFD). Tyto kontrakty umožňují obchodovat s kryptoměnami bez jejich skutečného použití díky tomu, že reprezentují kontrakt mezi obchodníkem a účastníky burzy. Obě strany pak určují rozdíl mezi vstupní a výstupní cenou, z čehož vyplývá zisk či ztráta. Přes CFD kontrakty je u brokerů možné obchodovat celou řadu kryptoměn, většinou ty z první dvacítky největších měn podle tržní kapitalizace. CFD v sobě neobsahují žádnou ochranu, takže je při otevření obchodní pozice velmi důležité ihned nastavit Stop-Loss pro omezení ztráty a případně také příkaz Profit-Target. Velkou výhodou kontraktů CFD je, že každý obchodník si může obchody vyzkoušet na demo účtu a neriskovat tak zpočátku reálné peníze. U nás v České republice nabízí obchodování s vybranými kryptoměnami někteří forexoví brokeři, jmenovitě pak například Admiral Markets, Purple Trading či X-Trade Brokers (XTB).

Aktuální vývoj kryptoměny Bitcoin - BTC/USD (4hodinový graf - H4):

S kryptoměnami lze obchodovat také na kryptoměnových burzách, kterých existuje velké množství a je tedy nutné pečlivě filtrovat a vybrat tu spolehlivou. Zde se tak jedná o fyzické vlastnictví dané kryptoměny. Výhodou je, že investor po nákupu skutečně vlastní kryptoměnu, kterou si může převést do vlastní peněženky či použít na něco jiného. Pokud nedojde k růstu ceny dané kryptoměny, může ji investor držet delší dobu s vědomím, že nemůže přijít o více peněz, než do ní investoval. Hodnota kryptoměny totiž nemůže klesnout níž než na nulu, stejně jako například u akcií. Mezi známé kryptoměnové burzy patří například Poloniex, Bitfinex, Kraken či Bitstamp.

Technická analýza na kryptoměnách?

Obchodování kryptoměn se z hlediska technické analýzy v podstatě neliší od obchodování jiných instrumentů jako je forex nebo komodity. I zde jsou samozřejmě kupující a prodávající. Odlišnost lze jasně spatřit u již zmiňované volatility, která je dána nízkou likviditou na kryptoměnách.

Načasovat vstup na volatilním trhu je v krátkodobém horizontu celkem obtížné a dobrým řešením je udržet si dlouhodobý náhled na tržní směřování a otevírání pozic ve směru tohoto náhledu na úrovních supportů a rezistencí.

Kdy tedy vstupovat do obchodu? Ideálně, pokud možno těsně před tím, než se trend rozjede, a co je zásadnější, aby tento trend doprovázelo také momentum, neboli dynamika trhu. Takto podařený vstup se však nepodaří uskutečnit pokaždé. Dobrým přístupem tak může být, když trh nabere trend a trader včas rozpozná, že se jedná o tento případ. Následně pak může vstoupit při korekci. Dynamika trhu zajistí, že tento cenový návrat nebude dlouhého trvání a obchodník tak může využít této příležitosti ke vstupu.

Jak ovšem rozpoznat momentum v trhu? Částečným řešením může být sledování celého sektoru kryptoměn. Pokud všechny kryptoměny rostou, tak můžeme předpokládat, že jsou pravděpodobně v celém sektoru nakupovány „velkými hráči“. Díky tomu můžeme očekávat pokračování rostoucího trendu. Pokud ovšem některé kryptoměny rostou a jiné klesají, tak je zřejmě lepším řešením vyčkat a být trpělivý.

Na co si dát při obchodování pozor

Mnoho investorů či obchodníků je často nadšených z toho, jak ceny kryptoměn rostou a často tak nabývají dojmu, že postačí „nakoupit a držet.“ Touto strategií samozřejmě lze vydělat, nicméně nic neroste věčně. Tato strategie může být použitelná při nákupu s nízkou pákou, může být klidně 1:1. Volatilita by tak neměla moc ovlivnit výši obchodního účtu obchodníka. Je potřeba mít na mysli, že velké cenové pohyby a korekce mohou snadno přijít, je tedy potřeba být na ně připraven.

Každý investor by si měl také uvědomit, že žádná kryptoměnová burza není příliš velká na to, aby nezkrachovala. Příkladem z dřívější doby může být burza Mt. Gox, kde investoři ze dne na den přišli o své finanční prostředky.

Jak ke kryptoměnám přistupovat

Každý obchodník by si měl především uvědomit, že sektor kryptoměn je stále celkem zvláštním aktivem, který má svá pravidla. Na rozdíl od tradičních měn či akcií, nejsou u kryptoměn zveřejňované pravidelné výsledky, z kterých bychom mohli zjistit, jak si celý sektor vede. Jedná se totiž o zcela decentralizovaný svět a spousta informací zkrátka není k dispozici.

Sektor kryptoměn je oproti jiným finančním sektorům celkem malý a pár negativních zpráv (krach kryptoměnové burzy, regulace v některé zemi či větší objednávka „velkého hráče“) může snadno způsobit propady v řádech desítek procent. Stále se tak jedná o jeden velký experiment a obchodník by k tomu tak měl přistupovat.

Závěr

Každý, kdo chce obchodovat s kryptoměnami, by měl ctít základní pravidlo, které platí pro obchodování s jakýmikoliv jinými instrumenty. Investor či trader by měl investovat pouze tolik peněz, kolik je ochoten ztratit. Potenciální výnos u kryptoměn je totiž vykoupen rizikem, které zcela přesahuje riziko investování do běžných finančních instrumentů. Sektor kryptoměn je zatím do značné míry neprobádaným sektorem s řadou otevřených otázek. Až časem se může ukázat, zda se jedná o spekulativní bublinu nebo naopak technologii s potenciálem změnit svět peněz.